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机构:汇率破7对A股影响有限 避险和出口概念股活跃

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人民币突破“7”后,汇率的影响很快传递到A股市场,但影响范围已经有限。招商证券首席宏观分析师谢亚轩认为,尽管上证指数在8月5日收盘,但与机构投资者的交流,他们对人民币汇率波动和恐慌的了解与2015年至2016年不同,人民币汇率再次成为股市风险因素的可能性正在下降。

在总体下降的情况下,仍有许多部门欢迎结构性增长机会。有色金属,农林牧渔业,纺织服装等相关类股甚至逆势而上,对冲和出口的概念已成为崛起的主要动力。

有色金属是涨幅最大的股票之一

8月5日,A股市场下跌。上证综合指数下跌1.62%,收于2821.5点。深成指下跌1.66%,收报8984.73点。创业板指数下跌1.63%,收报1531.37点。

在行业方面,有色金属排名第一,总体增长1.17%,黄金首饰概念股全天上涨5.98%。许多黄金概念股走强,包括荣华实业(.SH)和山东黄金(.SH)。 ),恒邦股份(权益)(.SZ),银泰资源(.SZ)强势涨停,东方金龙(权益)(.SH),锦州慈航(.SZ),赤峰金(.SH) )),中金黄金(.SH),湖南黄金(.SZ)等涨幅均在8%以上。

农业,林业,畜牧业和渔业也增长0.22%,大豆概念股增长2.44%,生物育种概念股增长2.12%。相关股票在今天的市场表现良好。其中,万向德农(.SH)涨停,丰乐种业(.SZ),奥农生物(.SH),登海种业(.SZ),农业种业(.SH)增幅也高于5%。

外汇贬值直接受益于出口。此外,虽然纺织品和服装行业略微下跌0.07%,但该行业的个股数量多达34只,结构性机会明显。其中,华芳(.SH),中谦(.SZ),* ST步森(威泉)(.SZ)涨停,工业科技(.SZ),艾德尔(.SZ),嘉信丝绸() .SZ)和起始股票(.SH)均上涨超过3%。

平安基金表示,人民币汇率“突破7”将有助于在短期内释放经济下行压力和资产泡沫风险,这将对市场情绪产生影响。从历史上看,汇率的大幅波动也会引起市场的短期波动。北方资本面临压力,人民币贬值降低了海外资本投资A股的成本表现,导致北方资金分阶段净流出。行业配置可以配置具有强大确定性能的黄金或中型股票。

太平洋证券还认为,对于股市而言,北方基金的净卖出将是短期或加剧的,而蓝筹股将是负面的,并将为中国创造一个中期“黄金坑”。蓝筹股。小盘股的增长将在短期内带来超额回报,但可持续性令人怀疑;看看在短期内有利于贵金属和出口替代的行业,如电子和通讯,并避开房地产产业链。

出口公司受益

在大盘中,上海和深圳股市共有668只股票,但每日股票数量相当多,约有40只股票有涨停。

东方证券认为,在短期负面因素消退后,股市估值偏低,这将吸引资金进入股市。从交易的角度来看,本币贬值可以扩大国内产品的出口,对冲关税的影响,改善贸易平衡,从而增加总需求,而且汇率和股市都是积极的。

对于外汇贬值,最直接的好处将是出口导向型股票和出口替代品更多的行业的主要结构。根据第一财务报告统计,共有222只股票占海外市场主要市场收入的50%以上,其中25家上市公司的海外市场贡献了超过90%的收入。其中,新能源(.SH),西藏珠峰(.SH),海航科技(.SH),* ST富空(权衡)(.SH)占海外市场收入的近100%。

过去,新潮能源主要从事房地产和电子元件制造。自2014年以来进行了一系列收购和资产剥离后,它目前从事原油和天然气的勘探,开采和销售。 2019年中期报告显示,上半年收入26.7亿元来自石油项目,海外市场占100%。

西藏珠穆朗玛峰是一个资源型企业,从事矿山综合开发和铅锌资源储量丰富。 2018年年报显示,去年外国收入为20.45亿元,中国大陆收入为2.33亿元。主要原因是西藏珠穆朗玛峰的主要收入来自塔吉克斯坦的子公司塔中矿业。该公司去年的净利润为10.12亿元人民币,成为塔吉克斯坦最大的中资企业。

在海南航空于2017年剥离其航运业务后,其几乎所有业务现在都来自电子产品的分销。 2018年,该业务收入为3364亿元。同期,港澳台及海外地区的收入为335.5亿元,即电子产品的销售额。去海外

* ST Fukong的主要业务是游戏开发和运营。 2017年,它完成了对英国最大的游戏揭幕战和出版商Jagex 100%股权的收购。该平台还成功将海外广阔的游戏市场带入* ST Fukong。 2016年,* ST Fukong的海外市场收入仅为52,613,200元。 2017年,国外市场收入跃升至7.45亿元。到2018年,* ST Fukong的对外业务收入为8.18亿元。中国大陆市场收入仅为449.55万元。

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主编:张恒兴SF142